長沙晚報掌上長沙8月17日訊（全媒體記者 周叢笑）上周A股市場放量上漲，各大主要指數(shù)悉數(shù)上漲，其中創(chuàng)業(yè)板指領漲，漲幅高達8.58%，科創(chuàng)50漲幅也超5%，可見科技、成長賽道齊發(fā)力。
大盤表現(xiàn)：
從行業(yè)板塊上看，通信設備、證券、半導體等方向表現(xiàn)亮眼，分別上漲10.95%、7.78%和7.52%；而航空、鋼鐵、銀行等方向下跌。可見當前市場高低切換較為明顯，前期相對低位的方向迎來補漲。從北向資金來看，北向資金合計凈買入288.85億元人民幣，彰顯出外資對A股階段性看好的態(tài)度。量能上看，近三個交易日放量至2.1萬億上方，兩市交投情緒維持活躍。
重點行業(yè)要聞：
近期國內外液冷服務器概念利好不斷，據(jù)IDC最新數(shù)據(jù)顯示，預計2025年至2029年，中國液冷服務器市場年復合增長率將達到約48%，2028年市場規(guī)模將達到約162億美元。
據(jù)浙商證券測算，英偉達GPU，及云廠商自研ASIC芯片共同驅動液冷市場快速增長，2025至2027年液冷市場規(guī)模大約分別為354億元、716億元、1082億元，2027年有望突破千億市場空間。據(jù)天風證券測算，NVL72單機柜液冷價值量約10萬美元，隨著GB200/300高密度功率機柜出貨放量，AI數(shù)據(jù)中心液冷滲透率有望從B200—10%提升至GB300—90%，預計2025年或為液冷起量元年大于2026年液冷業(yè)績陡峭增長。
后市觀點:
長江證券資深投資顧問劉浪認為，回顧上周行情，兩市維持量價齊升走勢，滬指一度突破去年10月8日高點，創(chuàng)下近4年新高，兩市成交額連續(xù)兩日放大至2.2萬億上方。值得注意的是，周五市場放量，僅一日成功完成對上周四分歧陰線的反包，可見目前市場強烈的承接意愿。市場風格上，圍繞 “科技成長 + 政策受益的反內卷方向”進行良性輪動，表現(xiàn)出成長股的彈性釋放與低位補漲并存，后續(xù)持續(xù)關注熱點輪動過程中的結構性機遇。宏觀面主要關注以下方向：
經濟數(shù)據(jù)方面：近日，央行公布的7月金融數(shù)據(jù)顯示，7月存款數(shù)據(jù)中，非銀存款新增2.14萬億元，為2015年有數(shù)據(jù)記錄以來同期最高水平，同比多增達1.39萬億元。8月20日9時，1年期和5年期以上LPR將公布最新值。
貨幣政策方面：8月15日，央行發(fā)布2025年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告。談及下一階段貨幣政策主要思路，報告指出，落實落細適度寬松的貨幣政策。根據(jù)國內外經濟金融形勢和金融市場運行情況，把握好政策實施力度和節(jié)奏等。報告提出，把促進物價合理回升作為把握貨幣政策的重要考量，推動物價保持在合理水平。下階段，金融政策將著重從供給側發(fā)力，以高質量供給創(chuàng)造有效需求。
石油方面：中國能源領域傳來重磅利好。據(jù)最新消息，中國石化“深地工程·川渝天然氣基地”獲重大突破，位于重慶市的永川頁巖氣田新增探明地質儲量1245.88億立方米通過自然資源部專家組審定，標志著我國又一個超千億立方米的大型深層整裝頁巖氣田誕生。
光伏方面：多家光伏企業(yè)接到通知，參加8月19日相關部門組織的光伏企業(yè)座談會。此外，華電20GW光伏組件集采招標計劃19日開標，本次招標是產業(yè)鏈受反內卷驅動顯著漲價后第一個啟動的央國企組件集采招標
機器人方面：據(jù)智元機器人官微消息，智元機器人全系列產品將于8月18日在智元商城和京東商城開售，包括OmniHand靈動款、OmniHand專業(yè)款、商清絕塵C5。
無人駕駛方面：近日，上海臨港首批無人駕駛智能網(wǎng)聯(lián)出租車正式向公眾開放運營服務。目前服務覆蓋臨港主城區(qū)高校、辦公、商業(yè)等58個點位，營運時間每日8時至20時，居民可通過“臨港出行”小程序點擊“致行智聯(lián)”進行預約。收費規(guī)則為，小于5公里均為起步價16元，超過5公里的里程費用為4元/公里，無其他費用。
綜合來看，上周市場成功挑戰(zhàn)“9.24”高點，呈現(xiàn)出量升價漲態(tài)勢，資金風險偏好整體得到提升，本輪上漲或主要受益于投資者風險偏好的提升和流動性的持續(xù)寬松。值得注意的是，7月經濟與信貸數(shù)據(jù)放緩，政策加碼必要性有所回升，市場對政策托底經濟預期再起，后續(xù)能否繼續(xù)向上突破2021年結構性牛市的高點3731值得關注。
操作上：1）科技方向值得關注，配置性價比上升，例如機器人、半導體、AI應用等方向；2）反內卷相關方向，如光伏、鋰電、汽車、鋼鐵、建材、煤炭、豬肉；3）有色金屬，周期行業(yè)出現(xiàn)“困境反轉”，利潤改善明顯，4）軍工方向，后續(xù)可能會有持續(xù)的主題事件催化。返回搜狐，查看更多
