12月20日，由中外企業(yè)文化、北京商報社主辦的2024年度（第十屆）北京金融論壇暨北京金融業(yè)十大品牌揭曉活動在北京召開。

在數(shù)字化浪潮的推動下，科技與金融的深度融合正成為經(jīng)濟發(fā)展的新引擎。當下，科技創(chuàng)新不再是孤立的行為，而是需要多元主體協(xié)同合作、資源共享與優(yōu)勢互補的系統(tǒng)性工程，科技金融生態(tài)圈概念應(yīng)運而生。從銀行到保險機構(gòu)，從間接融資到直接融資，各方如何進一步打通科技金融難點及堵點？在以“如何打造科技金融生態(tài)圈”為主題的圓桌對話中，來自金融機構(gòu)與科技企業(yè)的嘉賓展開熱烈討論，從業(yè)務(wù)實踐出發(fā)給出了他們的觀察與建言。

堵點仍在

2024年，我國科技金融發(fā)展成績斐然?？萍冀鹑谡唧w系已經(jīng)基本形成，覆蓋了從貨幣政策工具到財政支持的多層次框架；工具的多樣性和針對性顯著提高，信貸支持力度進一步加大；金融機構(gòu)服務(wù)能力明顯增強，數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用和服務(wù)模式創(chuàng)新取得多重突破。

然而值得注意的是，現(xiàn)階段我國科技金融發(fā)展仍存在不少掣肘。包括科技企業(yè)與金融機構(gòu)間的信息不對稱問題、金融產(chǎn)品同質(zhì)化、科技企業(yè)融資渠道不暢等，呼喚行業(yè)共同破解。

玻色量子是北京市一家研發(fā)光量子計算設(shè)備的硬科技公司，他們的聲音一定程度上代表了當下科技企業(yè)面臨的核心問題?！拔覀兩钋懈惺艿劫Y本市場對于高科技企業(yè)的支持和認可，同時也面臨著技術(shù)挑戰(zhàn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和市場環(huán)境等堵點和難點。這些挑戰(zhàn)需要企業(yè)、資本市場和政策支持等多方面的共同努力來克服。”玻色量子創(chuàng)始人&COO馬寅說道。

馬寅強調(diào)，銀行投資機構(gòu)在面對高風(fēng)險、長周期回報的硬科技項目時顯得較為謹慎，尤其是對上市預(yù)期不明朗的項目。此外，險資對營收規(guī)模和融資輪次有較高的門檻，這使得早期階段的企業(yè)難以獲得資金支持。相反，券商基金和產(chǎn)業(yè)投資方則表現(xiàn)出更高的活躍度，尤其是在國家政策支持下，這些機構(gòu)更愿意參與具有代表性的硬科技企業(yè)投資。

可以看出，核心原因依舊是科創(chuàng)企業(yè)自身的高風(fēng)險特征和輕資產(chǎn)特征，使得銀行傳統(tǒng)的授信手段難以充分適配，必須進行風(fēng)控模型的創(chuàng)新，來更好地評估科創(chuàng)企業(yè)風(fēng)險?！跋Ｍy行體系能夠跟進新技術(shù)的應(yīng)用，進一步緩解企業(yè)融資難題?！瘪R寅表示。

以銀行為代表的間接融資“謹慎行事”，以創(chuàng)投和耐心資本為代表的直接融資積極性較高，卻“有心無力”。在我國現(xiàn)有金融體系里，銀行信貸占據(jù)主導(dǎo)地位，風(fēng)險投資的動力稍顯不足。基于科技型企業(yè)的成長周期長、風(fēng)險高等特性，單一依賴銀行信貸難以滿足其多樣化的融資需求。因此，構(gòu)建多元化的科技金融生態(tài)圈勢在必行。

盛景嘉成創(chuàng)始合伙人劉昊飛提到，年內(nèi)多項政策提到發(fā)展耐心資本，而耐心資本的提出也使更多行業(yè)外人士了解到長期資本的價值所在，但由于這類資金流動性差等問題，導(dǎo)致很多基金被迫做了長錢。在這種情況下鼓勵更多長錢進來，實際上并不容易。

劉昊飛進一步指出，從宏觀上來看，這些政策對一級市場整體利好，但在解決募資難、長期耐心資本引入創(chuàng)投市場的閉環(huán)過程中，仍存在當前政策未能觸及的卡點，未來需要有效打通，才能更好解決這些問題。

對癥下藥

面對多方面挑戰(zhàn)，銀行、保險、私募等機構(gòu)紛紛針對各自領(lǐng)域關(guān)鍵堵點“對癥下藥”，開始了打造科技金融生態(tài)圈的深度探索。民生銀行北京分行行長助理解琦介紹，圍繞銀行與科創(chuàng)企業(yè)存在的信息不對稱問題，民生銀行北京分行通過打造專業(yè)化科創(chuàng)服務(wù)團隊、特色科創(chuàng)金融支行，建立獨立評審?fù)ǖ?，利用大?shù)據(jù)、人工智能等科技手段提升風(fēng)控準確性和服務(wù)效率。

重慶富民銀行行長趙衛(wèi)星則表示，服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)需要建立構(gòu)建科技、產(chǎn)業(yè)、金融“科產(chǎn)融”生態(tài)圈。例如，融資租賃就需要多方參與，自2023年起，重慶富民銀行不斷建立“科產(chǎn)融”生態(tài)圈，通過科技底層服務(wù)和數(shù)據(jù)流方式與保理公司和租賃公司等非銀機構(gòu)合作為相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供服務(wù)。

在科技金融領(lǐng)域，保險業(yè)務(wù)也大有可為。太平科技保險股份有限公司總經(jīng)理顧驍勇表示，保險公司未來在科技保險領(lǐng)域要聚焦產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、金融長效支持等方面共同發(fā)力，滿足科技創(chuàng)新和科創(chuàng)企業(yè)的多元化需求。

具體來看，產(chǎn)品創(chuàng)新方面，一是，在科技發(fā)展過程中，技術(shù)關(guān)鍵領(lǐng)域不斷出現(xiàn)新的風(fēng)險，可針對性地研發(fā)保險產(chǎn)品。二是，保險公司應(yīng)樹立全生命周期保險服務(wù)理念，為初創(chuàng)期企業(yè)的研發(fā)風(fēng)險、成長期企業(yè)的市場拓展風(fēng)險、成熟期企業(yè)的技術(shù)更新?lián)Q代風(fēng)險等提供相應(yīng)的保險產(chǎn)品和服務(wù)。三是，科技保險產(chǎn)品創(chuàng)新要緊跟戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，積極探索如低空經(jīng)濟、新能源汽車、數(shù)字經(jīng)濟等新興行業(yè)的保險需求，更好地服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

模式創(chuàng)新方面，隨著科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級，過往單一、傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式已經(jīng)無法滿足科技創(chuàng)新的需求，科技企業(yè)更需要綜合化、多元化的金融服務(wù)模式，例如“保投聯(lián)動”“保貸聯(lián)動”等，通過金融資源聯(lián)動，提供定制化的金融產(chǎn)品和服務(wù)將成為趨勢，將重塑科技金融生態(tài)模式。

此外，在如今實踐中，保險公司會選擇與科技企業(yè)合作，共同開發(fā)定制風(fēng)險評估模型。對于這樣的模式，顧驍勇表示，“具有一定的可操作性”。科技企業(yè)擁有大量的技術(shù)研發(fā)、市場應(yīng)用等數(shù)據(jù)，而保險公司則具備豐富的風(fēng)險評估和保險精算經(jīng)驗，雙方通過合作可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享與融合。同時在合作過程中，雙方可以共同探討風(fēng)險分擔的比例和方式，當風(fēng)險發(fā)生時，能夠按照約定共同承擔損失，增強雙方應(yīng)對風(fēng)險的能力，同時也有助于提高科技企業(yè)的投保意愿。

金融長效支持方面，顧驍勇直言，要發(fā)揮保險資金長期投資、穩(wěn)健投資的優(yōu)勢，通過股權(quán)投資、債權(quán)投資等方式，為科創(chuàng)企業(yè)提供資金支持，促進科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，實現(xiàn)保險資金與科技創(chuàng)新的深度融合，同時也為保險公司帶來長期穩(wěn)定的投資收益。

創(chuàng)投領(lǐng)域動力不足的問題，則需要的是自上而下的“洗牌”。劉昊飛在接受北京商報記者采訪時也提到，當前政策的支持反映出我們正處于一個充滿挑戰(zhàn)的時期，也說明國家意識到了創(chuàng)投的重要性。這表明，國家正通過政策手段對行業(yè)秩序進行重整，旨在實現(xiàn)良幣驅(qū)逐劣幣。換言之，行業(yè)本身也有分化，非專業(yè)機構(gòu)將逐漸退出市場，而專業(yè)機構(gòu)能夠跨越周期，獲得更多的關(guān)注和資源支持。

金融科技和科技金融真正融合

工欲善其事，必先利其器。近年來，科技賦能增效已經(jīng)成為眾多行業(yè)的轉(zhuǎn)型關(guān)鍵詞，利用科技手段助推科技金融，更好助力技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級，也將成為進一步深化科技金融發(fā)展的有效路徑。

在趙衛(wèi)星看來，自動駕駛技術(shù)的發(fā)展將降低出險事故概率，從而改變車險投保邏輯，這是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化改變產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)的一個典型案例。銀行等金融機構(gòu)服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)應(yīng)關(guān)注產(chǎn)業(yè)變化，提供不同的產(chǎn)品和服務(wù)組合，與科創(chuàng)企業(yè)商業(yè)模式變化結(jié)合。

“當金融科技和科技金融真正融合時，我們才能在科技金融領(lǐng)域找到一條有效發(fā)展之路?！苯忡J為，從目前來看，科技賦能商業(yè)銀行是毋庸置疑的事，各家商業(yè)銀行聚焦產(chǎn)品端、業(yè)務(wù)端、流程端進行科技賦能實踐。

據(jù)解琦介紹，民生銀行2023年推出針對“專精特新”企業(yè)的純線上化信用產(chǎn)品“易創(chuàng)E貸”，可實現(xiàn)申報、審批、簽約、放款全線上化操作，最快當天審批、當天放款，其中就有科技的賦能。業(yè)務(wù)端，當科技和數(shù)據(jù)嵌入業(yè)務(wù)模塊時能夠快速地實現(xiàn)對科創(chuàng)企業(yè)需求的快速響應(yīng)；流程端，不管是大數(shù)據(jù)還是云計算，都可以助力銀行業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化和創(chuàng)新，民生銀行也希望借助科創(chuàng)企業(yè)力量賦能銀行自身科技能力提升。

星圖金融研究院副院長薛洪言總結(jié)，近年來，AI在各行各業(yè)加速滲透，既達到了降本增效的效果，也客觀上加速提升了各產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化、智能化水平。產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化、智能化，為金融業(yè)消除信息不對稱提供了新的空間和可能，也為科技金融的發(fā)展按下了“快車鍵”?？梢院侠硗茢?，在未來幾年內(nèi)，隨著AI在全社會各行業(yè)的廣泛滲透，我們大概率能夠看到金融業(yè)在科技金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重大突破，助力科技金融生態(tài)發(fā)展再上一個大臺階。

北京商報記者 岳品瑜 董晗萱

相關(guān)知識

金融科技對支付行業(yè)的創(chuàng)新
以數(shù)字化優(yōu)勢做好“科技金融”大文章?助力提升科技型中小微企業(yè)金融健康
助推保險行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通聯(lián)支付獲“金融科技·領(lǐng)軍企業(yè)獎”
金融科技創(chuàng)新推動支付行業(yè)進入新階段
央行將大力支持消金、汽車金融公司發(fā)行金融債券 業(yè)內(nèi)：提供低成本長期資金 更好為消費市場提供多樣金融支持
金融科技驅(qū)動新型支付生態(tài)體系
消費金融擁抱金融科技
金融支付知識講解.pptx
金融科技×技術(shù)×金融=未來職場黃金三角
科技賦能金融創(chuàng)新 金融壹賬通榮膺2024【優(yōu)金融獎】年度科技金融機構(gòu)”

網(wǎng)址: 業(yè)內(nèi)支招科技金融，化解“有心無力” http://www.u1s5d6.cn/newsview1407322.html