首頁資訊華富健康文娛靈活配置混合基金財(cái)報(bào)解讀：份額驟降45%，凈資產(chǎn)縮水58%

華富健康文娛靈活配置混合基金財(cái)報(bào)解讀：份額驟降45%，凈資產(chǎn)縮水58%

來源：泰然健康網(wǎng) 時(shí)間：2025年04月04日 15:20

2025年3月29日，華富基金管理有限公司發(fā)布華富健康文娛靈活配置混合型證券投資基金2024年年度報(bào)告。報(bào)告顯示，該基金在過去一年面臨諸多挑戰(zhàn)，份額與凈資產(chǎn)均出現(xiàn)大幅下滑，凈利潤虧損超1億元。以下將對(duì)該基金的關(guān)鍵數(shù)據(jù)進(jìn)行深度解讀。

主要財(cái)務(wù)指標(biāo)：凈利潤虧損擴(kuò)大，資產(chǎn)規(guī)模縮水

本期利潤大幅虧損

2024年華富健康文娛靈活配置混合A本期利潤為 -55,473,804.93元，C類為 -45,964,824.79元，較2023年的虧損情況進(jìn)一步惡化。從數(shù)據(jù)來看，2023年A類虧損11,877,851.25元，C類盈利3,260,892.25元，2024年整體盈利能力顯著下降。

基金類別 2024年本期利潤（元） 2023年本期利潤（元）華富健康文娛靈活配置混合A -55,473,804.93 -11,877,851.25 華富健康文娛靈活配置混合C -45,964,824.79 3,260,892.25

凈資產(chǎn)合計(jì)大幅減少

2024年末凈資產(chǎn)合計(jì)為184,510,022.17元，相較于2023年末的445,001,876.62元，減少了260,491,854.45元，縮水幅度高達(dá)58.54%。這主要?dú)w因于本期利潤的虧損以及基金份額交易帶來的凈資產(chǎn)變動(dòng)。

時(shí)間凈資產(chǎn)合計(jì)（元）變動(dòng)金額（元）變動(dòng)幅度 2023年末 445,001,876.62 / / 2024年末 184,510,022.17 -260,491,854.45 -58.54%

基金凈值表現(xiàn)：跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)

凈值增長率為負(fù)且差距明顯

2024年華富健康文娛靈活配置混合A份額凈值增長率為 -24.02%，C類為 -24.32%，而同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為11.94%。過去三年，A類份額凈值增長率為 -33.62%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為 -2.55%，差距高達(dá)31.07%。這表明該基金在過去一年及長期的表現(xiàn)均落后于業(yè)績比較基準(zhǔn)，投資策略的有效性值得關(guān)注。

基金類別 2024年份額凈值增長率同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率差值華富健康文娛靈活配置混合A -24.02% 11.94% -35.96% 華富健康文娛靈活配置混合C -24.32% 11.94% -36.26%

投資策略與業(yè)績表現(xiàn)：醫(yī)藥板塊波動(dòng)影響大

投資策略分析

2024年醫(yī)藥指數(shù)創(chuàng)新低，上半年制藥、電生理等板塊部分個(gè)股有相對(duì)收益，9月后CXO等板塊因市場(chǎng)流動(dòng)性寬松有所表現(xiàn)?；鹪趧?chuàng)新藥板塊僅作Alpha性配置，考慮到籌碼結(jié)構(gòu)與估值問題，未大規(guī)模布局。

業(yè)績表現(xiàn)歸因

基金業(yè)績不佳主要源于醫(yī)藥板塊整體低迷，盡管部分個(gè)股有表現(xiàn)，但未能抵消整體下行壓力。如2024年股票投資收益為 -55,755,070.66元，反映出股票投資策略在市場(chǎng)環(huán)境變化下效果不佳。

費(fèi)用分析：管理費(fèi)用仍維持一定規(guī)模

管理費(fèi)用情況

2024年當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費(fèi)為4,113,480.84元，相較于2023年的2,424,789.27元有所增加。盡管年費(fèi)率自2023年8月7日起由1.50%調(diào)整為1.20%，但由于資產(chǎn)規(guī)模在調(diào)整初期仍較大，使得管理費(fèi)用總額上升。

時(shí)間當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費(fèi)（元）年費(fèi)率 2023年 2,424,789.27 2023年8月7日前1.50%，之后1.20% 2024年 4,113,480.84 1.20%

托管費(fèi)用情況

2024年當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費(fèi)為685,580.13元，2023年為404,131.57元。年費(fèi)率自2023年8月7日起由0.25%調(diào)整為0.20%，托管費(fèi)用的增加同樣與資產(chǎn)規(guī)模在調(diào)整初期的因素有關(guān)。

時(shí)間當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費(fèi)（元）年費(fèi)率 2023年 404,131.57 2023年8月7日前0.25%，之后0.20% 2024年 685,580.13 0.20%

交易情況分析：關(guān)聯(lián)交易與股票投資變動(dòng)

通過關(guān)聯(lián)方交易單元的交易

2024年通過華安證券(5.630, 0.02, 0.36%)交易單元的股票成交金額為462,634,493.26元，占當(dāng)期股票成交總額的6.99%，較2023年的40.46%大幅下降。應(yīng)支付華安證券的當(dāng)期傭金為323,030.20元，占當(dāng)期傭金總量的8.11%。

關(guān)聯(lián)方名稱 2024年股票成交金額（元）占當(dāng)期股票成交總額比例（%）當(dāng)期傭金（元）占當(dāng)期傭金總量比例（%）華安證券 462,634,493.26 6.99 323,030.20 8.11

股票投資組合變動(dòng)

報(bào)告期內(nèi)股票投資組合變動(dòng)較大，累計(jì)買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票眾多，如興齊眼藥(78.160, -0.88, -1.11%)累計(jì)買入80,520,684.41元，占期初基金資產(chǎn)凈值比例18.09%。累計(jì)賣出金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票也不少，興齊眼藥累計(jì)賣出83,624,283.96元，占期初基金資產(chǎn)凈值比例18.79% 。這顯示出基金在股票投資上的頻繁操作。

持有人信息與份額變動(dòng)：份額大幅下降

持有人結(jié)構(gòu)

期末基金份額持有人戶數(shù)為14,767戶，機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比78.53%，個(gè)人投資者占比21.47%。機(jī)構(gòu)投資者在基金中占據(jù)主導(dǎo)地位。

持有人類別持有份額（份）占總份額比例（%）機(jī)構(gòu)投資者 171,422,101.90 78.53 個(gè)人投資者 46,877,001.51 21.47

份額變動(dòng)

2024年華富健康文娛靈活配置混合A期初份額221,365,136.89份，期末163,065,339.03份，減少58,299,797.86份；C類期初份額178,339,242.70份，期末55,233,764.38份，減少123,105,478.32份。整體份額減少181,405,276.18份，降幅達(dá)45.38%，反映出投資者對(duì)該基金信心有所下降。

基金類別期初份額（份）期末份額（份）變動(dòng)份額（份）變動(dòng)幅度華富健康文娛靈活配置混合A 221,365,136.89 163,065,339.03 -58,299,797.86 -26.33% 華富健康文娛靈活配置混合C 178,339,242.70 55,233,764.38 -123,105,478.32 -69.02%

華富健康文娛靈活配置混合基金在2024年面臨業(yè)績與規(guī)模的雙重壓力。投資者在關(guān)注基金未來布局與策略調(diào)整的同時(shí)，也需謹(jǐn)慎評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)。

聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文為AI大模型基于第三方數(shù)據(jù)庫自動(dòng)發(fā)布，任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，不構(gòu)成個(gè)人投資建議。受限于第三方數(shù)據(jù)庫質(zhì)量等問題，我們無法對(duì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性及完整性進(jìn)行分辨或核驗(yàn)，因此本文內(nèi)容可能出現(xiàn)不準(zhǔn)確、不完整、誤導(dǎo)性的內(nèi)容或信息，具體以公司公告為準(zhǔn)。如有疑問，請(qǐng)聯(lián)系biz@staff.sina.com.cn。