基金全稱萬家健康產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金基金簡(jiǎn)稱萬家健康產(chǎn)業(yè)混合A基金代碼010054（前端）基金類型混合型-偏股發(fā)行日期2020年09月21日成立日期/規(guī)模2020年09月30日 / 3.971億份資產(chǎn)規(guī)模1.87億元（截止至：2024年09月30日）份額規(guī)模2.3277億份（截止至：2024年09月30日）基金管理人萬家基金基金托管人建設(shè)銀行基金經(jīng)理人王霄音成立來分紅每份累計(jì)0.00元（0次）管理費(fèi)率1.20%（每年）托管費(fèi)率0.20%（每年）銷售服務(wù)費(fèi)率0.00%（每年）最高認(rèn)購費(fèi)率1.20%（前端）最高申購費(fèi)率1.50%（前端）
天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端）最高贖回費(fèi)率1.50%（前端）業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)滬深300指數(shù)收益率×60%+恒生指數(shù)收益率×10%+上證國(guó)債指數(shù)收益率×30%跟蹤標(biāo)的該基金無跟蹤標(biāo)的

基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說明書》

投資目標(biāo)

本基金主要投資于健康產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司,以分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和健康產(chǎn)業(yè)帶來的投資機(jī)會(huì),在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。

投資范圍

本基金的主要投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、政府支持機(jī)構(gòu)債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

1、資產(chǎn)配置策略 本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略,通過宏觀策略研究,綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策以及市場(chǎng)流動(dòng)性等方面的因素,對(duì)相關(guān)資產(chǎn)類別的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,決定大類資產(chǎn)配置比例。 2、股票投資策略 (1)健康產(chǎn)業(yè)的界定 健康產(chǎn)業(yè)主要涵蓋老齡化時(shí)代背景下大健康產(chǎn)業(yè)的新興領(lǐng)域,包括醫(yī)療保健,健康消費(fèi),創(chuàng)新智慧產(chǎn)品及養(yǎng)老金融地產(chǎn)等四大方面。 1)醫(yī)療保健,如生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、體檢服務(wù)、保健品等醫(yī)療保健相關(guān)行業(yè)上市公司; 2)健康消費(fèi),如休閑服務(wù),文化傳媒,食品飲料,紡織服裝等高層次健康需求相關(guān)行業(yè)上市公司; 3)創(chuàng)新智慧產(chǎn)品,如健康大數(shù)據(jù),遠(yuǎn)程醫(yī)療,智慧養(yǎng)老,智能設(shè)備等技術(shù)驅(qū)動(dòng)的新興相關(guān)行業(yè)上市公司; 4)養(yǎng)老金融,如養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老地產(chǎn),養(yǎng)老理財(cái)?shù)任磥砑磳⒋罅坑楷F(xiàn)的相關(guān)行業(yè)上市公司。 綜上,按照申銀萬國(guó)一級(jí)行業(yè)劃分,本基金的核心行業(yè)包括醫(yī)藥生物、食品飲料、餐飲旅游、家用電器、房地產(chǎn)、紡織服裝、農(nóng)林牧漁、傳媒、休閑服務(wù)、輕工制造、建筑建材、金融服務(wù)、計(jì)算機(jī)、通信、電子、機(jī)械設(shè)備和化工,這些行業(yè)內(nèi)的上市公司將作為本基金的主要投資方向。 (2)個(gè)股投資策略 本基金將精選具有增長(zhǎng)潛力、與健康產(chǎn)業(yè)相關(guān)的上市公司股票構(gòu)建股票投資組合,投資于本基金界定的健康產(chǎn)業(yè)股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。本基金將主要采用“自下而上”的個(gè)股選擇方法,對(duì)前述健康產(chǎn)業(yè)的上市公司進(jìn)行研究,形成本基金的股票庫。在此基礎(chǔ)上,本基金將通過定量與定性相結(jié)合的分析方法,篩選出估值合理、基本面良好且具有良好成長(zhǎng)性的股票進(jìn)行投資。具體而言,本基金將會(huì)重點(diǎn)關(guān)注個(gè)股的以下幾個(gè)方面: 1)上市公司品質(zhì) 公司管理層是公司戰(zhàn)略的執(zhí)行者,優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速而持續(xù)發(fā)展的重要保障。本基金重點(diǎn)考察公司治理結(jié)構(gòu)、管理層戰(zhàn)略規(guī)劃能力、內(nèi)部團(tuán)隊(duì)管理能力等方面。 成長(zhǎng)性方面,本基金將結(jié)合定量分析和定性分析綜合判斷。在定量分析部分,我們主要參考主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率等成長(zhǎng)性指標(biāo);在對(duì)上市公司成長(zhǎng)性的定性分析上,本基金主要關(guān)注企業(yè)成長(zhǎng)能力的可持續(xù)性,重點(diǎn)從行業(yè)成長(zhǎng)前景、所處產(chǎn)業(yè)鏈地位、政策扶持程度、用戶消費(fèi)習(xí)慣、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、盈利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行分析。 在核心競(jìng)爭(zhēng)力方面,本基金重點(diǎn)考察企業(yè)自主研發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力。具體包括但不限于產(chǎn)品技術(shù)含量、技術(shù)發(fā)展前景、技術(shù)成熟程度、研究經(jīng)費(fèi)投入規(guī)模、配套政策支持、研究成果轉(zhuǎn)化的經(jīng)濟(jì)效果等。同時(shí),本基金還將關(guān)注該技術(shù)是否具有一定的競(jìng)爭(zhēng)壁壘,是否符合未來科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向,公司在所屬細(xì)分行業(yè)占有的市場(chǎng)份額以及未來產(chǎn)品線的布局規(guī)劃。 2)估值水平 本基金將在組合構(gòu)建時(shí)注重個(gè)股估值水平,以確定該股是否具有足夠的安全邊際,盡可能尋找估值合理或者低估,且在各自行業(yè)中具有領(lǐng)先地位的優(yōu)質(zhì)上市公司股票作為投資標(biāo)的。具體評(píng)估指標(biāo)包括個(gè)股的P/E、P/S、P/CF、PEG等。 3)預(yù)期差 本基金將通過嚴(yán)密的實(shí)地調(diào)研及論證,及時(shí)把握市場(chǎng)上出現(xiàn)的有效預(yù)期差,發(fā)現(xiàn)被低估的股票。預(yù)期差表現(xiàn)在多個(gè)方面,包括公司盈利是否具備持續(xù)超預(yù)期潛力,公司管理團(tuán)隊(duì)水平、資產(chǎn)質(zhì)量、發(fā)展規(guī)劃是否被市場(chǎng)顯著低估等。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資于港股。 (3)存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證的投資,本基金將根據(jù)投資目標(biāo),依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行,并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上市公司治理結(jié)構(gòu)等方面的差異而或有的負(fù)面影響。 3、債券投資策略 在債券投資上,堅(jiān)持穩(wěn)健投資的原則,控制債券投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金將在利率合理預(yù)期的基礎(chǔ)上,通過久期管理,穩(wěn)健地進(jìn)行債券投資,控制債券投資風(fēng)險(xiǎn)。在預(yù)期利率上升階段,保持債券投資組合較短的久期,降低債券投資風(fēng)險(xiǎn);在預(yù)期利率下降階段,在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的前提下,適當(dāng)增大債券投資的久期,以期獲得較高投資收益。 在確定債券投資組合久期后,本基金將根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率變化周期以及不同期限券種供求狀況等的分析,預(yù)測(cè)未來收益率曲線形狀的可能變化,并確定相應(yīng)的期限結(jié)構(gòu)配置,以獲取因收益率曲線的變化所帶來的投資收益。 信用債券投資方面,本基金力爭(zhēng)通過主動(dòng)承擔(dān)適度的信用風(fēng)險(xiǎn)來獲取較高的收益,在信用債券的選擇時(shí)將特別重視信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和防范。通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史統(tǒng)計(jì)區(qū)間等因素判斷當(dāng)前信用債市場(chǎng)信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)以及信用利差曲線的未來走勢(shì),從而確定信用債總體的投資比例。通過綜合分析公司債券、企業(yè)債等信用債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平,結(jié)合債券擔(dān)保條款、抵押品估值及債券其他要素,綜合評(píng)價(jià)債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)以及債券的信用級(jí)別。通過動(dòng)態(tài)跟蹤信用債券的信用風(fēng)險(xiǎn),確定信用債的合理信用利差,挖掘價(jià)值被低估的品種,以獲取超額收益。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上而下投資策略指本公司在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,對(duì)收益率走勢(shì)及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。自下而上投資策略指本公司運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。 5、可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)與可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,投資具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。 6、證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對(duì)可選的證券公司短期公司債券品種進(jìn)行篩選,確定投資決策。此外,本基金將對(duì)擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè),盡量選擇流動(dòng)性相對(duì)較好的品種進(jìn)行投資,并適當(dāng)控制債券投資組合整體的久期,保證本基金的流動(dòng)性。 7、股指期貨投資策略 本基金參與股指期貨交易以套期保值為目的,利用股指期貨剝離部分多頭股票資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?；鸾?jīng)理根據(jù)市場(chǎng)的變化、現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的相關(guān)性等因素,計(jì)算需要用到的期貨合約數(shù)量,對(duì)這個(gè)數(shù)量進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與測(cè)算,并進(jìn)行適時(shí)靈活調(diào)整。同時(shí),綜合考慮各個(gè)月份期貨合約之間的定價(jià)關(guān)系、套利機(jī)會(huì)、流動(dòng)性以及保證金要求等因素,在各個(gè)月份期貨合約之間進(jìn)行動(dòng)態(tài)配置。 8、國(guó)債期貨投資策略 本基金可基于謹(jǐn)慎原則,以套期保值為主要目的,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)基本投資組合進(jìn)行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的國(guó)債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 9、股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。 10、融資交易策略 本基金可通過融資交易的杠桿作用,在符合融資交易各項(xiàng)法規(guī)要求及風(fēng)險(xiǎn)控制要求的前提下,放大投資收益。 11、信用衍生品投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖主要目的,并遵守證券交易所或銀行間市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)定,參與信用衍生品投資。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 12、其他 未來,隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略。

分紅政策

1、若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會(huì)審議。

相關(guān)知識(shí)

廣發(fā)醫(yī)藥健康混合C(010111)基金基本概況
富國(guó)文體健康股票A(001186)基金基本概況
融通健康產(chǎn)業(yè)靈活配置混合A/B(000727)基金凈值
國(guó)聯(lián)醫(yī)療健康混合A(006240)基金凈值
浦銀安盛醫(yī)療健康混合A(519171)基金凈值
融通醫(yī)療保健行業(yè)混合A/B(161616)基金凈值
平安醫(yī)療健康混合A(003032)基金凈值
中銀證券健康產(chǎn)業(yè)混合(002938)基金凈值
中歐醫(yī)療健康混合A(003095)基金凈值
中海醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)精選混合A(000878)基金凈值

網(wǎng)址: 萬家健康產(chǎn)業(yè)混合A(010054)基金基本概況 http://www.u1s5d6.cn/newsview558234.html