來自甘肅定西的南勇首次使用消費貸款是為了司法考試。大學畢業(yè)后因生過一場大病，南勇工作時斷時續(xù)，備戰(zhàn)法考也接連失敗。

“2021年，看到了某消費金融公司的‘7天無理由還款’活動后，下定決心借錢報法考培訓班，全力一搏?！蹦嫌抡f，后來客觀題考試通過，自己努力打拼的底氣更足了。自此，他成了這家消費金融公司的忠實用戶。

小額、高頻、市場下沉是消費貸用戶的主要特征。從有金融數據統(tǒng)計以來，對消費領域的支持是金融機構貸款投向的方向之一。目前，銀行、消費金融公司、小貸公司以及金融科技公司等機構都在探索消費金融市場。從未來走勢看，支持消費的有利條件仍在增多，這對消費金融的參與者們來說也是機遇。

消費金融市場有多大？在多重促消費的政策利好下，未來消費金融如何實現更長遠、可持續(xù)的發(fā)展？

不容低估的存在

國家統(tǒng)計局最新發(fā)布的數據顯示，在多重有利因素支撐下，2024年5月，消費市場持續(xù)呈現恢復向好的態(tài)勢。這些有利因素包括“五一”假日、消費品以舊換新政策顯效、“618”提前開賣等，而這些也是消費貸業(yè)務發(fā)力的重要時機。事實上，在消費這駕“馬車”持續(xù)奔跑之時，消費金融也沒有停下腳步。

消費金融市場有多大？截至2023年末，我國本外幣住戶消費性貸款（不含個人住房貸款）余額約20萬億元。

在首家消費金融公司成立的2010年，全年全部金融機構人民幣個人消費貸款新增1.89萬億元，同比多增899億元；年末余額同比增長35.7%，高于同期人民幣各項貸款增速15.8個百分點。而在2010年的數據統(tǒng)計中，個人消費貸款還包括個人住房貸款和汽車貸款。

從監(jiān)管意圖看，消費金融公司的成立不是從銀行個貸“飯碗”中搶業(yè)務，與當時商業(yè)銀行個人消費貸款的“大頭”是房貸及車貸不同，消費金融公司業(yè)務不包括房貸和車貸，其主要服務于耐用消費品及旅游、婚慶、教育、裝修等需求?；诓町惢l(fā)展，各類型機構各司其職，共同為擴內需促消費服務。

經歷10余年的擴大發(fā)展，消費貸的選擇已不只是銀行個人貸款、消費金融公司貸款與信用卡分期付款這三條信貸途徑。小貸公司、電商巨頭、科技公司等各類機構紛紛入局，各種助貸、聯合貸業(yè)務模式不斷增多。

業(yè)內人士認為，隨著宏觀經濟對消費的持續(xù)促進、科技水平的不斷提升以及征信系統(tǒng)的進一步完善，消費金融的滲透率會逐漸提升。

“中國的消費金融市場是有發(fā)展空間的，很多機構參與其中，不僅是金融機構，還包括擔保、征信、數據風險管理機構等，不同機構由于特點不同，關注點也各不相同，所以專業(yè)化分工必不可少?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室主任曾剛告訴《金融時報》記者。

在中國人民大學普惠金融研究院院長貝多廣看來，消費的基礎是收入，在如今的信用社會，消費的增長不僅取決于當期收入，也與未來收入有關，消費金融有助于平滑收支、促進耐用消費品的消費決策，不要低估消費金融的重大價值。

作為消費金融從業(yè)者，馬上消費金融副總經理孫磊認為，消費金融是緩解居民流動性約束，并平滑消費周期的重要路徑。立足機會平等，消費金融機構為重點群體高效提供應急性貸款支持，是普惠的價值體現，同時助力經濟社會穩(wěn)定發(fā)展。

從“有沒有”到“好不好”

因極具潛力的市場，消費信貸逐步駛入“快車道”。隨著近年來智能手機的普及，移動支付快速滲透，消費信貸也走向線上擴容的增長道路。

“我看到廣告后試著申請了一下，沒想到就秒批了，解了我的燃眉之急?！蹦嫌禄貞浾f。

采訪中，多位消費貸用戶表示，沒有抵押、不用跑柜臺，動一動手指，貸款就能到賬，這成為他們選擇線上消費貸的原因。

以消費金融公司行業(yè)為例，截至2022年末，已有17家公司實現全流程線上化辦理、貸款審批自動化決策，占行業(yè)全部機構的比例為56.67%。2022年，消費金融公司累計發(fā)放線上貸款2.47萬億元，占全部貸款的比例為96.17%。

“現在行業(yè)中線上業(yè)務規(guī)模只多不少。”中原消費金融工作人員給記者演示了從客戶申請、業(yè)務準入、額度測算、合同簽約、貸款審批、提款支用的全流程線上辦理過程，整個過程不到10分鐘。

“金融可得性意味著金融服務要在時間和空間上做到快響應和廣覆蓋，科技賦能為消費金融的可得性提供了支撐。消費金融公司可以‘7×24小時’高效聚合全國范圍內的小額、分散、高頻的信貸需求，同時將信用評估、用戶行為與大數據平臺進行對接，加快貸款審核效率?！睂O磊介紹說。

螞蟻消費金融董事長金曉龍表示，隨著居民金融服務的可得性大幅提升，金融行業(yè)的關注點，逐漸從金融服務“有沒有”進階到金融服務“好不好”，變化背后折射出“金融健康”理念正在成為行業(yè)共識，消費金融行業(yè)從追求規(guī)模走向追求高質量發(fā)展。

差異化的分層市場

事實上，金融服務好不好、質量高不高，金融消費者最終會“用腳”投票。

曾剛強調的專業(yè)分工，正是當前消費金融從業(yè)機構需著力探索的，即如何在消費金融主體多元化的競爭格局中找到自身定位，需要機構從增強客戶黏性、提升服務等入手。

南勇發(fā)現，他常用的消費金融公司App會不斷推出新的產品，比如針對不同客群，開發(fā)新市民群體的專屬信貸產品；在節(jié)假日會有很多促銷活動，甚至可以“薅羊毛”；除了線上的消費貸，還有線下大額的產品，滿足小微企業(yè)主等群體日常生活中的消費需求。

樊亞麗是一名物流行業(yè)的小微企業(yè)主，在與某消費金融公司客戶經理線下交流并提交資料后，不到一天的時間，樊亞麗就成功提款9萬元，獲得了更充裕更便捷的日常備用金服務。

作為消費金融的重要參與力量，銀行業(yè)提供了更豐富的產品，而且在消費金融方面的力度有逐漸加大之勢。比如今年“618”，銀行推出了諸如降利率、提額度、給優(yōu)惠等舉措，一些銀行消費貸的年化利率降至3%以下。

“消費金融行業(yè)的競爭確實很激烈，但是比較優(yōu)勢不同，模式、客群定位差異也很明顯。”曾剛分析說，“銀行資金成本最低、線下網點最多、客群數量也最大，客戶質量相對較好，模式是線上線下相結合；消費金融公司定價比銀行高，因為資金成本更高，沒有線下網點，客群下沉，模式以線上為主；小貸公司相對而言客群更下沉，除了互聯網小貸以外，多數的小貸公司做消費貸也是以線下為主。”

據了解，截至2023年底，消費金融公司資產規(guī)模和貸款余額分別達12087億元和11534億元，同比增長36.7%和38.2%。

一些消費金融從業(yè)者告訴記者，消費貸業(yè)務做法大體相同，但不同機構還是有差異的。比如，31家消費金融公司依托股東背景不同，在場景布局、獲客渠道、融資成本等方面有差異，從而導致客群定位、下沉的幅度以及定價方面都存在差異。中國銀行業(yè)協會最新數據顯示，2023年有18家公司調降價格（其中，6家下降超過10%，2家下降超過15%），其他公司定價保持平穩(wěn)。

中原消費金融副總經理邵航說：“競爭力最終還是得靠服務和產品體現。面對大力拓展零售信貸業(yè)務的銀行，還有消費金融公司同業(yè)競爭，我們需要加大線上信貸投放，推進產品創(chuàng)新，瞄準關鍵節(jié)點激活消費?！?/p>

銀行業(yè)也在線上市場發(fā)力。從近些年節(jié)日營銷看，一些銀行加大自營App的營銷力量，或者聯合電商平臺，試圖激活更多“沉睡的”儲蓄卡或信用卡。恒豐銀行副行長白雨石認為，新質生產力催生消費金融新機遇，數智賦能已深度融入消費金融及實體經濟的各個領域，同時加強金融機構之間的聯動，合作共贏，為激活消費新動能貢獻力量。

共建負責任的消費金融體系

值得注意的是，在銀行消費貸利率不斷“卷”出新低的同時，諸如個貸和信用卡業(yè)務投訴等涉及消費者權益保護的糾紛也在不斷增多。而且隨著存量房貸和消費貸利率之間差距明顯，一些人甚至鋌而走險將消費貸轉房貸，或者進入其他限制領域。

據《金融時報》記者不完全統(tǒng)計，今年2月至6月，先后有湖北天門農商行、三亞農商行、農業(yè)銀行三門峽分行、交通銀行通化分行、浦發(fā)銀行宿遷分行等因個人消費貸款違規(guī)問題收到監(jiān)管罰單。今年有2家消費金融公司因合作機構管理等問題受到處罰。

多位受訪者表示，在促消費的大背景下，機構與消費者的“金融健康”尤其需要關注。金融機構降低利率在給消費者提供實惠的同時，需提高風控水平，持續(xù)把控資金流向。

在金曉龍看來，目前，我國消費金融正處于一個不斷革新的環(huán)境，業(yè)務數字化程度以及其中的生態(tài)體系比較復雜，不僅有機構自身行為、定價的問題，還有對消費者合理借貸的引導，合作方管理以及過程中的數據安全問題等，都擴大了傳統(tǒng)消費金融業(yè)務關注的范圍。

邵航表示，當前，消費貸市場從原來的增量市場轉為以存量競爭為主，金融機構的重點應適時轉向，一是提升服務，二是更好保護消費者權益，防止過度借貸、過度營銷等。

值得關注的是，今年4月實施的《消費金融公司管理辦法》中，單獨列出了一章，是關于合作機構管理。曾剛認為，這是一個很大的進步。對各類機構的管理，體制的建立非常重要，這體現了監(jiān)管層對合作模式的認可，同時強調要合法合規(guī)。

“做負責任的消費金融，不是簡單地消除和屏蔽所有的問題，而是通過引導各方的行為，持續(xù)完善消費者保護的市場環(huán)境，拓展消費者保護的范圍，提升消費者保護的質量。從長遠看，各消費金融參與方共同建立負責任的標準框架，將有助于相關數據和信息的積累，未來可以形成具體的行為引導和評價體系，共同推動消費金融全行業(yè)的負責任發(fā)展。”曾剛說。

孫磊認為，消費金融行業(yè)需共同關注群體的可得性、可負擔、有尊嚴、強安全和高質量這五個方面。建議進一步完善互聯網消費金融的法律制度體系.比如，對消費金融的電子合同有效性確認、交易者身份認證、個人信息保護、資金監(jiān)管、個人征信與使用等問題作出明確規(guī)定。

“目前，行業(yè)內由于誤解甚至惡意投訴，導致投訴量居高不下，給消費者權益保護帶來壓力。”有從業(yè)者提出希望消除對消費金融的誤解，讓更多人士知曉消費金融公司是一類持牌金融機構，專門為特定人群發(fā)放小額分散的消費貸款，如果用戶發(fā)生逾期會影響個人征信。

南勇告訴記者，可能有一天自己不再用消費貸，但他愿意推薦給有需要的朋友，急用錢時還是要找正規(guī)的金融機構。

版權聲明：凡本網注明“來源：金融時報·中國金融新聞網”的所有作品，版權均屬于金融時報。金融時報與作品作者聯合聲明，任何組織未經金融時報以及作者書面授權不得轉載、摘編或利用其它方式使用上述作品。

相關知識

量化派完成C輪5億元融資，陽光保險領投，保險+金融大數據=新消費場景變現？
掘金千億嬰幼兒輔食市場！
消費金融危機：不良資產飆升近200億，行業(yè)亟需要“瘦身”自救
紅藍海交替，如何掘金母嬰營養(yǎng)品千億市場
1年融資3輪估值20億！薄荷健康切入1200億代餐市場
深海教育：千億級減肥市場，看健康管理師如何掘金
抓住三個關鍵詞，推動消費市場回升向好
男性健康需求重塑，掘金千億保健品市場
掘金“美麗經濟”，無錫如何發(fā)力？
元氣森林背后的掘金者，沖刺A股

網址: 掘“金”20萬億元消費金融市場 http://www.u1s5d6.cn/newsview619101.html