摘要 零食化，“養(yǎng)生”的下一個階段—— 由于2017-2021年疫情后的“健康養(yǎng)生”受到關注，同時悅己消費趨勢明顯，因此未來市場規(guī)模將會增長 中國養(yǎng)生零食行業(yè)2017年市場規(guī)模3,040億元人民幣，保守預計2026年將會達到7,514億元。2017-2021年CAGR達到10%，2021-2026年CAGR將會達到11%。市場規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)定上漲的趨勢。并且對比零食整體市場規(guī)模數(shù)據，養(yǎng)生零食的市場空間較大。養(yǎng)生零食行業(yè)未來的增長趨勢是必然的，但是增長速度卻相較于2017-2021年較低，其中原因在于2020年疫情爆發(fā)之后，“健康養(yǎng)生”成為了全國人民的社交媒體核心討論話題，同時悅己消費趨勢從2019年開始明顯上漲，因此2017-2021年的CAGR數(shù)值相對較高。 隨著年輕一代的日常生活工作壓力越來越大，生活習慣越來越不規(guī)律，因此z世代普遍存在對于自身健康問題的擔憂，例如心理健康、肥胖問題、嚴重脫發(fā)、消化問題等，“養(yǎng)生”因此受到年輕一代消費者群體的關注。隨著著年輕一代消費者的養(yǎng)生需求不斷上漲，養(yǎng)生食品行業(yè)受到一定關注。但是年輕人對于“養(yǎng)生食補”有不同需求，例如需要養(yǎng)生食品便于攜帶、易于服用等，從而養(yǎng)生零食開始在市面上銷售，并且受到較高的關注度。 養(yǎng)生零食在產品本身上有三大趨勢，分別是將采用健康化的工藝、品類將會更豐富、更貼合年輕消費者的偏好 健康化工藝強調原味新鮮和健康工藝創(chuàng)新，通過技術升級保障食材的新鮮、營養(yǎng)。 例如通過凍干、冷鮮等技術制作的凍干水果和只用少量調味的原味堅果就是代表產品。目前國內市場的化學功能養(yǎng)生零食的表現(xiàn)形態(tài)均以糖果、果凍和飲品為主，產 品品類較為局限。相反，對比日本市場Foshu（特殊功能食品）的品類則相對較豐富，甚至糖果類并不是日本市場中最典型的化學功能性養(yǎng)生零食。由于年輕的Z世代消費者的“朋克養(yǎng)生”方式受到追捧，“養(yǎng)生”也開始出現(xiàn)明顯的年輕化趨勢。 2022年天貓618購物節(jié)期間，養(yǎng)生零食“芝麻丸”的銷量 突破歷史記錄，其中老金磨方更是突破了千萬的營業(yè)額，因此不少投資者看見這個行業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，目前為止的行業(yè)內投資事件數(shù)量不斷上漲，融資規(guī)模也不斷上漲。 養(yǎng)生零食行業(yè)整體未來的投融資情況較好，這將有利于養(yǎng)生零食企業(yè)研發(fā)新的生產技術 對比整體健康保健行業(yè)的投融資情況，養(yǎng)生零食的融資空間較大，并且目前養(yǎng)生零食融資依舊處于初級水平，但是融資事件數(shù)量和融資金額均呈現(xiàn)逐年增加趨勢，因此養(yǎng)生零食未來的融資情況較好，這將有利于養(yǎng)生零食企業(yè)研發(fā)新的生產技術。 除此之外，行業(yè)熱度也因為社交平臺內容吸引年輕人的廣泛關注，預計未來2026年行業(yè)整體將會突破七千億規(guī)模。 名詞解釋 Foshu（特殊功能食品）：指含有保健機能成分，能影響生理機能之食品，包含維持血壓、調節(jié)血中膽固醇、調節(jié)腸胃功能等特定保健用途者，且經日本消費者廳許可之特定保健用品，其中保健用途宣稱（health claims）。 GABA：γ-氨基丁酸（英語：γ-Aminobutyric acid，簡稱GABA，廣泛分布于動植物體內。植物如豆屬、參屬等的種子、根莖和組織液中都含有GABA。該類物質一般出現(xiàn)在助眠的功能性軟糖之中。 朋克養(yǎng)生：養(yǎng)生朋克也叫朋克養(yǎng)生，指的是當代青年的一種一邊作死一邊自救的養(yǎng)生方式。例如一邊熬夜一邊用護膚品，啤酒里加幾顆枸杞，可樂里加黨參等，類似這一類“臨時補救“的養(yǎng)生模式。 生物素：生物素（Biotin）為維生素B群之一，又稱維生素H、維生素B7、輔酶R（Coenzyme R）等。生物素在肝、腎、酵母、牛乳中含量較多，是生物體固定二氧化碳的重要因素。容易同雞蛋白中的一種蛋白質卵白素（Avidin）結合，大量食用生蛋白可阻礙生物素的吸收導致生物素缺乏，如脫毛、體重減輕、皮炎等。 葉黃素：葉黃素(Lutein)，別名植物黃體素，是一種類胡蘿卜素，化學式為C40H56O2，在蔬菜、水果、花卉等植物中廣泛存在，其化學式中含有兩個酮環(huán)，是存在于人眼視網膜黃斑區(qū)的主要色素。 籽堅果和樹堅果：堅果分為籽堅果（葵花子、南瓜子、西瓜子、青豆、蠶豆、花生等）和樹堅果（開心果、核桃、碧根果、巴旦木、夏威夷果等） 第一部分：中國養(yǎng)生食品行業(yè)綜述 主要觀點： 養(yǎng)生零食是食材均依照中醫(yī)建議以達到養(yǎng)生保健目的為主，從而加工成的具有一定養(yǎng)生功能的直接食用食品，依照表現(xiàn)形式可以劃分成為傳統(tǒng)零食類、即食補品類和化學功能類，常見的有芝麻丸、即食燕窩和枸杞原液等 養(yǎng)生零食行業(yè)經歷四個發(fā)展階段，行業(yè)內企業(yè)呈現(xiàn)數(shù)量快速上漲的趨勢，且產品種類更加豐富的同時更具有針對性；行業(yè)的需求端逐漸開始年輕化趨勢，且社交平臺受到年輕人歡迎，因此養(yǎng)生零食充斥各類直播平臺 養(yǎng)生零食行業(yè)2017年市場規(guī)模3,040億元人民幣，保守預計2026年將達到7,514億元，市場規(guī)模呈現(xiàn)上漲趨勢；由于2017-2021年疫情后的“健康養(yǎng)生”受到關注，同時悅己消費趨勢明顯，因此未來市場規(guī)模增速相對放緩 中國養(yǎng)生零食行業(yè)綜述——定義與分類 養(yǎng)生零食是食材均依照營養(yǎng)學以達到養(yǎng)生保健目的為主，從而加工成的具有一定養(yǎng)生功能的直接食用食品，依照表現(xiàn)形式可以劃分成為傳統(tǒng)零食類、即食補品類和化學功能類，常見的有芝麻丸、即食燕窩和枸杞原液等 養(yǎng)生零食定義與分類 目前養(yǎng)生食品中出現(xiàn)了添加功能性成分的食品，例如膠?養(yǎng)生零食：中國傳統(tǒng)養(yǎng)生以“食補”為主。養(yǎng)生零食則是食材均依照營養(yǎng)學以達到養(yǎng)生保健目的為主，從而加工原蛋白、氨基酸、益生菌等，但是功能性食品暫時不存 成的具有一定養(yǎng)生功能的直接食用食品，依照表現(xiàn)形式可以劃分成為傳統(tǒng)零食類、即食補品類和化學功能類。 在法律特殊定義，因此養(yǎng)生食品屬于普通食品范疇。 企業(yè) 維度一 維度二 舉例 中式干果類零食包括芝麻丸、阿膠核桃紅棗糕、七白糕 低卡代餐類中有谷物能量棒、谷物煎餅等 中國現(xiàn)行法規(guī)對食品的分類 傳統(tǒng)零食類 中式干果零食低卡代餐零食沖泡類零食 由于功能食品不存在法律上的特別定義和劃分，因此功能食品應當歸類于普通食品的范疇內。 普通食品 沖泡類的有姜母茶、益母茶、谷物糊等 養(yǎng)生食品均屬于普通食品的范疇內。 即食中藥補品包括即食燕窩、西洋參含片、人參果凍、枸杞原漿等 即食補品類 養(yǎng)生零食 即食中藥補品即食海產品 食品 即食海產品包括即食海參、即食花膠等 保健品 特殊食品 功能性糖果有益生菌軟糖、護發(fā)維生素、抗糖阻脂軟糖、褪黑素軟糖等 化學功能類 功能性糖果功能性飲品功能性果凍 特殊醫(yī)療用途配方食品 功能性飲品比如飲用類的美容產品等 功能性果凍有酵素果凍等 嬰幼兒配方食品 400400--072072--55885588 中國養(yǎng)生零食行業(yè)綜述——發(fā)展歷程 養(yǎng)生零食行業(yè)經歷四個發(fā)展階段，行業(yè)內企業(yè)呈現(xiàn)數(shù)量快速上漲的趨勢，且產品種類更加豐富的同時更具有針對性；行業(yè)的需求端逐漸開始年輕化趨勢，且社交平臺受到年輕人歡迎，因此養(yǎng)生零食充斥各類直播平臺 中國養(yǎng)生零食發(fā)展歷程 時間 95年之前 95年-2010年 2010-2019年 2019-至今 階段 傳統(tǒng)發(fā)展階段 初步成長階段 革新發(fā)展階段 快速發(fā)展階段 自從1995年10月修訂、重新頒布了《中華人民共和國食品衛(wèi)生法》，1996年3月15日又頒布了《保健食品管理辦法》之后，行業(yè)內的各類擁有養(yǎng)生功能的便捷食品開始出現(xiàn)，行業(yè)整體開始走上規(guī)范化道路。 此時市場上并沒有被標記出來典型的養(yǎng)生食品，人們也還未集中出現(xiàn)養(yǎng)生的理念，盡管市場上有部分功能性口服產品出現(xiàn)，但是均處于未完全開化的階段。 自從沃隆提出“每日堅果”之后，市面上的傳統(tǒng)養(yǎng)生食品開始被不少以養(yǎng)生為目的的零食食品所替代?！氨憷?養(yǎng)生”開始成為行業(yè)的核心點。 當下年輕人對于養(yǎng)生存在多樣的焦慮，例如脫發(fā)、睡眠缺失、營養(yǎng)不均衡、肥胖等，從而便捷養(yǎng)生食品也開始被要求擁有針對性的“食補”功能。 行業(yè)特征 更多的進口功能食品品牌進入市場，例如herbsense、OLLY、Swisse等。同時國內的零食行業(yè)也涌現(xiàn)出一系列的養(yǎng)生零食、飲品企業(yè)，例如沃隆、三只松鼠等。也有不少藥企進入便捷非傳統(tǒng)養(yǎng)生食品賽道，例如固本堂、同仁堂等。 行業(yè)內企業(yè)開始呈現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展趨勢，同時行業(yè)內出現(xiàn)不少進口功能食品品牌，例如nature‘s bounty等 便捷養(yǎng)生食品行業(yè)內的企業(yè)數(shù)量不斷上漲，且企業(yè)開始利用社交媒體開始新型的品牌營銷，例如2022年淘寶直播統(tǒng)計新潮的養(yǎng)生食品的銷售漲幅平均為254.6%。 此時行業(yè)的養(yǎng)生食品較為傳統(tǒng)，均以未加工食品為主，且行業(yè)內的企業(yè)多以中式藥店、雜貨店和炒貨店等小店為主。 行業(yè)內企業(yè) 行業(yè)內出現(xiàn)一些即食補品，例如即食燕窩、即食人參等。 行業(yè)內的消費者以老年人為主，年輕人對于養(yǎng)生的關注度不足。 行業(yè)內的品牌化程度不高，多數(shù)品牌的知名度較低，且行業(yè)的規(guī)范化進程加速，不少小企業(yè)被迫退市。 由于越來越多年輕人關注養(yǎng)生，因此行業(yè)內的便捷養(yǎng)生食品種類繁多，企業(yè)眾多，同時行業(yè)競爭激烈。 行業(yè)內產品的同質化現(xiàn)象十分嚴重，企業(yè)較難獲得絕對競爭優(yōu)勢，競爭十分激烈。 行業(yè)的監(jiān)管不充分，各類偽劣產品橫生。 發(fā)展局限 400400--072072--55885588 中國養(yǎng)生零食行業(yè)綜述——市場規(guī)模 養(yǎng)生零食行業(yè)2017年市場規(guī)模3,040億元人民幣，保守預計2026年將達到7,514億元，市場規(guī)模呈現(xiàn)上漲趨勢； 由于2017-2021年疫情后的“健康養(yǎng)生”受到關注，同時悅己消費趨勢明顯，因此未來市場規(guī)模將會增長 中國養(yǎng)生零食行業(yè)市場規(guī)模及預測（按需求計），2017-2026年預測 頭豹洞察 單位：[億元] 預測CARG(2021-2026E)=11% 中國養(yǎng)生零食行業(yè)2017年市場規(guī)模3,040億元人民幣，保守預計2026年將會達到7,514億元。 養(yǎng)生零食市場規(guī)模（億元） 2017-2021年CAGR達到10%，2021-2026年CAGR將會達到11%。市場規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)定上漲的趨勢。并且對比零食整體市場規(guī)模數(shù)據，養(yǎng)生零食的市場空間較大。 CAGR(2017-2021)= 10% 養(yǎng)生零食行業(yè)未來的增長趨勢是必然的，但是增長速度卻相較于2017-2021年較低，其中原因在于2020年疫情爆發(fā)之后，“健康養(yǎng)生”成為了社交媒體核心討論話題，同時悅己消費趨勢從2019年開始明顯上漲，京東《2022年女性消費趨勢報告》中指出悅己消費趨勢在女性消費者中占比超過54%，因此2017-2021年的CAGR數(shù)值相對較低。 7,514 6,648 5,781 5,348 4,915 4,453 4,008 3,673 從消費需求端的趨勢分析，目前養(yǎng)生消費者群體的年齡明顯開始轉向年輕趨勢，其中多數(shù)均來自于90后的打工群體。他們因為日常工作生活壓力過大，而更擔心、焦慮自己的身體問題，例如睡眠障礙、代謝異常、脫發(fā)等，從而更愿意消費養(yǎng)生食品。 3,302 3,040 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 400400--072072--55885588 第二部分：中國養(yǎng)生零食行業(yè)產業(yè)鏈分析 主要觀點： 養(yǎng)生零食的產業(yè)鏈分為上中下游，上游分別是農貿產品的供應商、功能性成分的制造商、添加劑廠商和包裝供應商，中游是各類養(yǎng)生零食的制造商，下游是消費渠道和終端消費者 養(yǎng)生零食中廣泛運用的堅果類農貿產品的產地分布較分散，且廣泛被運用的樹堅果主要依靠進口，因此此類零食成本受到進口價格的影響較大；堅果的原料成本占見堅果本身的80%以上，且其批發(fā)價格呈現(xiàn)穩(wěn)定上漲趨勢 養(yǎng)生零食之中的化學功能養(yǎng)生零食的核心原料來源于各類功能性添加劑，常見的包括植物提取物、生物素、維生素、膠原蛋白肽、酵素等，但是由于這類添加劑的添加量較少，因此受到此類添加劑成本波動的負面影響較弱 養(yǎng)生零食企業(yè)基本可以劃分成主要四類，其中傳統(tǒng)養(yǎng)生零食主要是商超品牌為主；即食類的養(yǎng)生

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網址: [頭豹研究院]：2022年中國養(yǎng)生零食行業(yè)概覽 http://www.u1s5d6.cn/newsview800341.html