基金全稱(chēng)易方達(dá)大健康主題靈活配置混合型證券投資基金基金簡(jiǎn)稱(chēng)易方達(dá)大健康混合基金代碼001898（前端）基金類(lèi)型混合型-靈活發(fā)行日期2017年08月28日成立日期/規(guī)模2017年09月27日 / 16.834億份資產(chǎn)規(guī)模6.86億元（截止至：2024年09月30日）份額規(guī)模3.6266億份（截止至：2024年09月30日）基金管理人易方達(dá)基金基金托管人建設(shè)銀行基金經(jīng)理人許征成立來(lái)分紅每份累計(jì)0.00元（0次）管理費(fèi)率1.20%（每年）托管費(fèi)率0.20%（每年）銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率---（每年）最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率1.20%（前端）
天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端）最高申購(gòu)費(fèi)率1.50%（前端）
天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端）最高贖回費(fèi)率1.50%（前端）業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 65%×中證800指數(shù)收益率+35%×一年期人民幣定期存款利率(稅后)跟蹤標(biāo)的該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的

基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》

投資目標(biāo)

本基金主要投資于與大健康主題相關(guān)的資產(chǎn),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。

投資范圍

本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、中小企業(yè)私募債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、權(quán)證、股指期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金可將其納入投資范圍。

投資策略

1、資產(chǎn)配置策略 本基金基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場(chǎng)分析,確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例。在資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì),主要通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的分析判斷實(shí)體經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)周期中所處的階段;(2)市場(chǎng)估值與流動(dòng)性,包括股票及債券等市場(chǎng)的漲跌、市場(chǎng)整體估值水平、大類(lèi)資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平及其歷史比較、市場(chǎng)資金供求關(guān)系及其變化。 2、大健康主題的界定 大健康是根據(jù)時(shí)代發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步而產(chǎn)生的一種全局理念,本基金界定的“大健康”不僅包括個(gè)體的身體健康,還包含精神健康、生活健康、環(huán)境健康等方面的完全健康,它的范疇涉及各類(lèi)與大健康相關(guān)的信息、產(chǎn)品和服務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步,國(guó)民收入和居民財(cái)富的快速積累、人口結(jié)構(gòu)日益老齡化、居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí),全社會(huì)對(duì)健康的認(rèn)識(shí)更加全面,對(duì)健康的需求日益旺盛,大健康主題相關(guān)產(chǎn)業(yè)和公司將獲得持續(xù)成長(zhǎng)動(dòng)力。本基金將重點(diǎn)投資于大健康主題相關(guān)的產(chǎn)業(yè)和公司,具體而言,包括以下方面: (1)提供與醫(yī)療健康相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的產(chǎn)業(yè)和公司。包括:提供醫(yī)藥原料、化學(xué)原料藥及制劑、醫(yī)藥保健品、生物制品、醫(yī)療器械、制藥機(jī)械、藥用包裝材料、醫(yī)藥商業(yè)及醫(yī)療服務(wù)等產(chǎn)品和服務(wù)的醫(yī)藥生物、醫(yī)療保健產(chǎn)業(yè),以及提供健康理療、康復(fù)理療、健康檢測(cè)、健康咨詢(xún)等服務(wù)的健康管理產(chǎn)業(yè)。此外,提供與醫(yī)療信息化、智慧醫(yī)療建設(shè)等相關(guān)技術(shù)和服務(wù)的信息產(chǎn)業(yè)和公司也屬于本基金的投資范疇。 (2)提供滿足高層次健康需求相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的產(chǎn)業(yè)和公司。居民高層次健康需求包括體育健身、旅游休閑等提升身心健康的活動(dòng)需求,以及獲取健康和養(yǎng)生文化方面資訊、知識(shí)的需求等,提供與之相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的體育、休閑服務(wù)、旅游、文化傳媒等產(chǎn)業(yè)和公司屬于該范疇。 (3)提供與生活健康相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的產(chǎn)業(yè)和公司。居民生活健康涉及衣食住行等各方面,提供有機(jī)食品、健康飲食、健康家居、健康消費(fèi)品、美容美妝、健康保險(xiǎn)等產(chǎn)品和服務(wù)的農(nóng)林牧漁、食品飲料、紡織服裝、建筑建材、建筑裝飾、日用化工、金融保險(xiǎn)等產(chǎn)業(yè)和公司屬于該范疇。 (4)提供與環(huán)境健康相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的產(chǎn)業(yè)和公司。居民環(huán)境健康涉及生態(tài)環(huán)境保護(hù)、清潔能源開(kāi)發(fā)利用、污染治理等內(nèi)容,提供與之相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)的節(jié)能環(huán)保、公用事業(yè)等產(chǎn)業(yè)也屬于本基金的投資范疇。 對(duì)于以上產(chǎn)業(yè)和公司之外的其他公司,如果其中某些細(xì)分產(chǎn)業(yè)和公司提供的產(chǎn)品或服務(wù)符合大健康的投資主題,本基金也將對(duì)這些產(chǎn)業(yè)和公司進(jìn)行積極投資。 識(shí)別與大健康主題相關(guān)的產(chǎn)業(yè)和公司是個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程,未來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí),本基金將動(dòng)態(tài)調(diào)整大健康主題相關(guān)產(chǎn)業(yè)和公司的范圍。 3、股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金界定的大健康主題相關(guān)行業(yè)包括的內(nèi)涵豐富,每個(gè)行業(yè)所提供的產(chǎn)品與服務(wù)類(lèi)別有所不同。本基金將綜合考慮以下因素,進(jìn)行股票資產(chǎn)在各行業(yè)間的配置。 1)行業(yè)景氣度及可持續(xù)性 本基金將密切關(guān)注國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、規(guī)劃動(dòng)態(tài),并結(jié)合行業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)跟蹤、上下游產(chǎn)業(yè)鏈深入進(jìn)行調(diào)研等方法,根據(jù)相關(guān)行業(yè)盈利水平的橫向與縱向比較,適時(shí)對(duì)各行業(yè)景氣度周期與行業(yè)未來(lái)盈利趨勢(shì)進(jìn)行研判,重點(diǎn)投資于行業(yè)景氣度較高且具有可持續(xù)性的行業(yè)。 2)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 本基金主要通過(guò)密切跟蹤當(dāng)前行業(yè)進(jìn)入者的數(shù)量、行業(yè)內(nèi)各公司的競(jìng)爭(zhēng)策略及各公司產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)份額來(lái)判斷公司所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化,重點(diǎn)投資于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局良好的行業(yè)。 3)政策變化 本基金將動(dòng)態(tài)跟蹤國(guó)家財(cái)政與稅收政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、貿(mào)易政策等政策的變化,分析國(guó)家政策對(duì)大健康主題各相關(guān)行業(yè)的影響,配置受益于國(guó)家政策變化、盈利預(yù)期良好的行業(yè)。 (2)公司基本面評(píng)價(jià) 在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,本基金將重點(diǎn)投資于滿足基金管理人以下分析標(biāo)準(zhǔn)的公司:公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健,盈利能力較強(qiáng)或具有較好的盈利預(yù)期;財(cái)務(wù)狀況運(yùn)行良好,資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)相對(duì)合理,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小;公司治理結(jié)構(gòu)合理、管理團(tuán)隊(duì)相對(duì)穩(wěn)定、管理規(guī)范、具有清晰的長(zhǎng)期愿景與企業(yè)文化、信息透明。 (3)估值水平分析 本基金將根據(jù)上市公司的行業(yè)特性及公司本身的特點(diǎn),選擇合適的股票估值方法?？晒┻x擇的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長(zhǎng)期成長(zhǎng)法(PEG)、企業(yè)價(jià)值/銷(xiāo)售收入(EV/SALES)、企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)法(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF,FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等。通過(guò)估值水平分析,基金管理人力爭(zhēng)發(fā)掘出價(jià)值被低估或估值合理的股票。 (4)股票組合的構(gòu)建與調(diào)整 本基金在產(chǎn)業(yè)識(shí)別、基本面評(píng)價(jià)、估值水平分析等基礎(chǔ)上進(jìn)行股票組合的構(gòu)建。當(dāng)行業(yè)或公司不再符合本基金定義的條件,或行業(yè)、公司的基本面、股票的估值水平出現(xiàn)較大變化時(shí),本基金將對(duì)股票組合適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。 4、債券投資策略 (1)在債券投資方面,本基金將主要通過(guò)類(lèi)屬配置與券種選擇兩個(gè)層次進(jìn)行投資管理。在類(lèi)屬配置層次,本基金結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、供求變化等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場(chǎng)與銀行間市場(chǎng)類(lèi)屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,定期對(duì)投資組合類(lèi)屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類(lèi)屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 在券種選擇上,本基金以長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)變化趨勢(shì)、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,實(shí)施積極主動(dòng)的債券投資管理。 隨著國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)的深入發(fā)展和結(jié)構(gòu)性變遷,更多債券新品種和交易形式將增加債券投資盈利模式,本基金將密切跟蹤市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化,選擇合適的介入機(jī)會(huì),謀求高于市場(chǎng)平均水平的投資回報(bào)。 (2)證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對(duì)可選的證券公司短期公司債券品種進(jìn)行篩選,確定投資決策。此外,本基金將對(duì)擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè),盡量選擇流動(dòng)性相對(duì)較好的品種進(jìn)行投資,并適當(dāng)控制債券投資組合整體的久期,保證本基金的流動(dòng)性。 (3)中小企業(yè)私募債投資策略 本基金在控制信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,對(duì)中小企業(yè)私募債進(jìn)行投資,主要采取分散化投資策略,控制個(gè)債持有比例。同時(shí),緊密跟蹤研究發(fā)債企業(yè)的基本面情況變化,并據(jù)此調(diào)整投資組合,控制投資風(fēng)險(xiǎn)。 (4)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上而下投資策略指本公司在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,對(duì)收益率走勢(shì)及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。自下而上投資策略指本公司運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。 5、衍生產(chǎn)品投資策略 (1)股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約進(jìn)行交易,以對(duì)沖投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉(cāng)或調(diào)倉(cāng)過(guò)程中的沖擊成本等。 (2)股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,根據(jù)對(duì)現(xiàn)貨、期權(quán)市場(chǎng)的研究分析,采取多頭或空頭股票期權(quán)套期保值等策略,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票期權(quán)合約進(jìn)行交易。股票期權(quán)的投資原則為有利于控制風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)保值。 (3)權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具。權(quán)證的投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值、控制下跌風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。 (4)本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他衍生工具,本基金將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略,在充分評(píng)估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 6、為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,本基金可根據(jù)資產(chǎn)配置及流動(dòng)性管理等需要參與融資業(yè)務(wù)。通過(guò)綜合分析融資標(biāo)的的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益以及融資交易成本等因素,判斷參與融資交易的投資機(jī)會(huì),并持續(xù)跟蹤利率水平、融資標(biāo)的走勢(shì)、融資業(yè)務(wù)規(guī)則等因素的變化,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資,此外,還將通過(guò)實(shí)時(shí)監(jiān)控和調(diào)整等措施來(lái)控制參與融資交易的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。 7、未來(lái),隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新中公告。

分紅政策

1、若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。

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