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國泰大健康股票基金2024年報解讀：份額縮水超3成，凈資產銳減超50%

來源：泰然健康網(wǎng) 時間：2025年04月09日 20:08

2025年3月29日，國泰基金管理有限公司發(fā)布國泰大健康股票型證券投資基金2024年年度報告。報告顯示，該基金在2024年面臨諸多挑戰(zhàn)，份額與凈資產均大幅下降，業(yè)績表現(xiàn)不佳。以下是對該基金年報關鍵數(shù)據(jù)的詳細解讀。

基金業(yè)績：全線虧損，跑輸業(yè)績比較基準

2024年，國泰大健康股票A類份額凈值增長率為 -18.86%，C類為 -19.20%，而同期業(yè)績比較基準收益率為 -4.16%，兩類份額均大幅跑輸業(yè)績比較基準。過去三年，A類份額凈值增長率為 -40.40%，C類為 -41.12% ，同樣表現(xiàn)不佳。從更長時間維度看，自基金合同生效起至2024年底，A類份額累計凈值增長率為140.50%，C類為 -32.88% 。

階段國泰大健康股票A份額凈值增長率國泰大健康股票C份額凈值增長率業(yè)績比較基準收益率過去一年 -18.86% -19.20% -4.16% 過去三年 -40.40% -41.12% -30.04% 自基金合同生效起至今 140.50% -32.88% -17.94%

財務狀況：資產規(guī)模與份額雙降

資產凈值

2024年末，國泰大健康股票基金的凈資產合計為888,943,481.48元，較上一年末的1,981,531,015.42元，減少了1,092,587,533.94元，降幅高達55.14%。其中，A類期末基金資產凈值為869,654,476.57元，C類為19,289,004.91元。

份額類別 2024年末基金資產凈值（元） 2023年末基金資產凈值（元）變動金額（元）變動幅度國泰大健康股票A 869,654,476.57 1,916,900,184.30 -1,047,245,707.73 -54.63% 國泰大健康股票C 19,289,004.91 64,630,831.12 -45,341,826.21 -70.16%

基金份額

2024年末基金份額總額為454,180,588.04份，相較于期初的821,497,618.42份，減少了367,317,030.38份，縮水32.86%。其中A類份額從794,401,990.58份減至444,172,451.42份；C類份額從27,095,627.84份減至10,008,136.62份。

份額類別 2024年初基金份額（份） 2024年末基金份額（份）變動份額（份）變動幅度國泰大健康股票A 794,401,990.58 444,172,451.42 -350,229,539.16 -44.09% 國泰大健康股票C 27,095,627.84 10,008,136.62 -17,087,491.22 -63.06%

收益情況：利潤虧損嚴重

2024年，該基金本期利潤為 -373,151,740.03元，其中A類份額本期利潤為 -362,007,225.83元，C類為 -11,144,514.20元，上一年度同期分別為 -349,260,651.17元和 -68,961,996.89元，虧損進一步擴大。本期已實現(xiàn)收益方面，A類為 -634,116,169.11元，C類為 -12,541,106.96元。

份額類別 2024年本期利潤（元） 2023年本期利潤（元）變動金額（元） 2024年本期已實現(xiàn)收益（元）國泰大健康股票A -362,007,225.83 -349,260,651.17 -12,746,574.66 -634,116,169.11 國泰大健康股票C -11,144,514.20 -68,961,996.89 57,817,482.69 -12,541,106.96

投資策略與展望

投資策略

2024年前三季度市場表現(xiàn)不佳，9月下旬市場反轉。基金組合延續(xù)以合適價格買入優(yōu)質細分龍頭，尤其是成長龍頭的策略。前三季度成長股受啞鈴結構兩端擠壓，估值被壓制。組合在醫(yī)藥內部做了變動，增加麻醉藥、體檢龍頭配置，部分醫(yī)藥做波段，新能源也階段性減持。風格池外配置在特斯拉產業(yè)、機器人(15.780, 0.90, 6.05%)等賽道。

市場展望

宏觀層面，2024年9月24號開始政策發(fā)力，擴大內需，改善民營企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，相關政策效果顯現(xiàn)，利率下行，海外不確定性降低。盡管經(jīng)濟難以回到高速增長，但結構性機會突出，如制造業(yè)、汽車產業(yè)。證券市場方面，從分子分母框架分析，分母端國債利率下行，股債比達歷史高點，理論上股票權益資產有吸引力，但過去一年多分子分母理論失效，市場以短線資金為主導，險資加大高分紅配置。展望未來，公募基金主動權益或逆襲，高分紅將回歸，市場有望走出大行情。

費用情況

管理費與托管費

2024年，該基金當期發(fā)生的基金應支付的管理費為16,027,610.63元，較上一年度的49,119,549.17元大幅減少；托管費為2,671,268.42元，較上一年度的8,186,591.48元也有所下降。

項目 2024年金額（元） 2023年金額（元）變動金額（元）變動幅度當期發(fā)生的基金應支付的管理費 16,027,610.63 49,119,549.17 -33,091,938.54 -67.37% 當期發(fā)生的基金應支付的托管費 2,671,268.42 8,186,591.48 -5,515,323.06 -67.37%

銷售服務費

2024年當期發(fā)生的基金應支付的銷售服務費為116,100.25元，其中C類份額為23,131.37元，上一年度合計為1,972,815.28元，同樣出現(xiàn)大幅下滑。

份額類別 2024年銷售服務費（元） 2023年銷售服務費（元）變動金額（元）變動幅度國泰大健康股票A - - - - 國泰大健康股票C 23,131.37 733,034.77 -709,903.40 -96.85% 合計 116,100.25 1,972,815.28 -1,856,715.03 -94.11%

持有人結構與交易情況

持有人戶數(shù)與結構

2024年末，基金持有人戶數(shù)為37,671戶，其中A類34,763戶，C類2,908戶。機構投資者持有份額占比59.02%，A類中機構投資者持有份額占比59.28%，C類中占比47.66%。

份額類別持有人戶數(shù)（戶）機構投資者持有份額（份）機構投資者持有份額占比個人投資者持有份額（份）個人投資者持有份額占比國泰大健康股票A 34,763 263,293,204.09 59.28% 180,879,247.33 40.72% 國泰大健康股票C 2,908 4,769,714.61 47.66% 5,238,422.01 52.34% 合計 37,671 268,062,918.70 59.02% 186,117,669.34 40.98%

管理人從業(yè)人員持有情況

基金管理人所有從業(yè)人員持有本基金1,261,936.46份，其中A類482,622.17份，C類779,314.29份，分別占基金總份額的0.11%和7.79%。

份額類別持有份額總數(shù)（份）占基金總份額比例國泰大健康股票A 482,622.17 0.11% 國泰大健康股票C 779,314.29 7.79% 合計 1,261,936.46 0.28%

開放式基金份額變動

2024年，A類基金總申購份額為176,034,883.70份，總贖回份額為526,264,422.86份；C類總申購份額為41,338,482.08份，總贖回份額為58,425,973.30份，贖回份額均遠超申購份額，導致基金份額大幅減少。

份額類別總申購份額（份）總贖回份額（份）凈贖回份額（份）國泰大健康股票A 176,034,883.70 526,264,422.86 -350,229,539.16 國泰大健康股票C 41,338,482.08 58,425,973.30 -17,087,491.22

風險提示

國泰大健康股票基金在2024年業(yè)績不佳，資產規(guī)模和份額縮水明顯。市場環(huán)境變化、投資策略調整效果未達預期等因素，可能對基金未來表現(xiàn)產生影響。投資者應密切關注市場動態(tài)和基金投資策略調整，結合自身風險承受能力，謹慎做出投資決策。

聲明：市場有風險，投資需謹慎。本文為AI大模型基于第三方數(shù)據(jù)庫自動發(fā)布，任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，不構成個人投資建議。受限于第三方數(shù)據(jù)庫質量等問題，我們無法對數(shù)據(jù)的真實性及完整性進行分辨或核驗，因此本文內容可能出現(xiàn)不準確、不完整、誤導性的內容或信息，具體以公司公告為準。如有疑問，請聯(lián)系biz@staff.sina.com.cn。