金融是國民經濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分，支付作為金融最基本的職能，為經濟高質量發(fā)展提供了有力支撐。經過數十年發(fā)展，我國已經建立了以中央銀行支付清算系統(tǒng)為中心，商業(yè)銀行、清算機構、非銀行支付機構等共同參與的廣泛覆蓋、安全高效的支付清算體系。

金融支付體系作為聯結金融與實體經濟的紐帶，其健康規(guī)范發(fā)展對于維護經濟行穩(wěn)致遠意義重大。近年來，支付體系的跨越式發(fā)展、監(jiān)管政策滯后于業(yè)務實踐，也遺留下一些監(jiān)管空白。為此，2023年12月9日，國務院總理簽署國務院令，公布《非銀行支付機構監(jiān)督管理條例》（以下簡稱《條例》），自2024年5月1日起施行。《條例》以國家立法形式，為支付行業(yè)未來健康發(fā)展提供了堅實的制度保障，有利于促進支付服務市場長期規(guī)范健康發(fā)展。

我國支付行業(yè)的現實圖景

從規(guī)模看，我國支付行業(yè)規(guī)模全球領先。2010年，人民銀行發(fā)布《非金融機構支付服務管理辦法》，頒發(fā)首批支付業(yè)務許可證，我國支付行業(yè)進入規(guī)范化發(fā)展階段。2012—2017年，伴隨我國電子商務、互聯網金融、社交紅包、線下條碼收單等支付場景爆發(fā)性增長，第三方支付迎來快速發(fā)展期，年復合增長率在15%以上，形成“兩超多強”（兩超指螞蟻金服旗下支付寶和騰訊旗下微信支付，多強包括美團支付、京東支付等錢包側支付機構，以及拉卡拉、銀聯商務、收錢吧等收單側支付機構）市場格局。2019年后，支付市場因個人客戶滲透率達峰而進入平穩(wěn)增長區(qū)，市場格局逐步趨穩(wěn)、競爭烈度日漸提升。人民銀行數據顯示，2023年第三季度非銀行支付機構處理網絡支付業(yè)務3267.9億筆，同比增長15.8%；金額86.77萬億元人民幣，同比增長8.5%。據此估測，2023年全年非銀支付業(yè)務規(guī)模將再超1萬億筆；非銀支付機構平均單筆支付金額約265元人民幣，符合其聚焦高頻次小額交易的市場定位，與商業(yè)銀行以大額、對公服務為主的職能定位形成差異化，共塑分工互補的市場格局。

從社會效益上看，我國支付行業(yè)以小額、便民為服務宗旨，有效服務實體經濟，降低社會運轉成本，滿足了1.6億經營主體和億萬消費者的支付需求，并有效促進小微商戶數字化轉型。刷卡支付作為線下大額交易的主流支付方式，占據約65.7%的線下收單市場份額。截至2022年末，銀聯系統(tǒng)特約商戶2722.85萬戶、POS機具3556萬臺，基本覆蓋主要大額支付場景。條碼支付自2016年興起后以其輕便易用、零機具成本的特點快速完成市場滲透，獲取大量長尾客戶，特別是對小微商戶、三四線地市、公共交通、工業(yè)園區(qū)等傳統(tǒng)支付業(yè)務盲區(qū)深度覆蓋。截至2022年末，我國掃碼收單業(yè)務交易規(guī)模約28.6萬億元。此外，三方支付機構聯合解決方案供應商通過支付收銀環(huán)節(jié)逆向向上幫助商戶完成數字化轉型，特別聚焦于購銷存、供應鏈管理、金融服務等領域，以“數字+支付”賦能實體經濟。

值得一提的是，全球橫向比較，我國支付成本處于全球極低水平，這得益于優(yōu)越的金融環(huán)境、完善的通信基礎設施和低成本的金融基礎服務。我國個人銀行賬戶擁有率已超過95%，人均持有銀行卡6.89張，高于中高收入經濟體平均水平，這為支付行業(yè)提供了充裕的客群資源，可通過規(guī)模效應分攤固定成本，進而降低單筆支付費用；金融市場方面，支付行業(yè)競爭充分，在市場競爭下支付手續(xù)費被壓低至約0.38%，顯著低于西方國家1%～3%的一般水平，有效降低了實體經濟運行的金融成本。移動支付用戶超9.43億人，占網民整體的87.5%，居全球第一，覆蓋完善、費用低廉的移動通信網絡為支付行業(yè)提供了堅實支撐。特別是承擔第三方支付清算職能的網聯平臺單邊信息費率僅0.005%，如此低的費率在西方國家金融市場中是難以想象的！

我國支付行業(yè)的監(jiān)管態(tài)勢

較之于其他金融業(yè)態(tài)，支付行業(yè)本身的風險敞口相對可控，因而新近頒布的《條例》主要著眼于備付金管理、消費者保護與反洗錢領域。

第一，支付的業(yè)務模式可分為兩類，即通道模式和賬戶模式。通道模式下，支付機構提供支付網關和數據信道、傳遞支付指令，資金在收付款方各自銀行賬戶間劃撥，本身并不接觸客戶資金；而在賬戶模式下，支付機構接收和代管客戶資金，這些資金存儲于開立在人民銀行的備付金賬戶中，但支付機構有可能挪用、占用、借用備付金，由此引發(fā)金融風險。第二，支付是居民日常高頻次的金融活動，支付App開屏率高、客戶黏性強，成為其他金融服務拓客展業(yè)的入口，尤以小額借貸和保險經紀業(yè)務最具代表性。支付App有動機將用戶資料和交易記錄轉交給合作金融服務商，這侵害消費者的隱私權益。第三，支付機構客觀上具有清算的能力和動機，自行清算、凈額交收可以降低支付機構的資金通道費用，但這會使本機構經手的交易成為監(jiān)管黑箱，難以遂行反洗錢監(jiān)管。

針對以上情形，《條例》主要提出了以下四個方面監(jiān)管要求。第一，嚴格市場準入，規(guī)定設立非銀行支付機構應當經人民銀行批準，這使支付機構具有了“牌照價值”，并由此實現風險的自我抑制。第二，強化備付金管理，非銀行支付機構不得挪用、占用、借用備付金，不得偽造、變造支付指令，防范非銀行支付行業(yè)風險。第三，強化消費者保護，要求妥善保存用戶資料和交易記錄，不得將相關核心業(yè)務和技術服務委托第三方處理。第四，強化反洗錢監(jiān)管，支付賬戶實名開立，防范支付賬戶被用于非法集資、電信網絡詐騙和洗錢活動；不得從事或者變相從事清算業(yè)務，業(yè)務系統(tǒng)可滿足交易溯源要求。

我國支付行業(yè)前瞻

支付行業(yè)已經成為搏殺激烈的“紅?！笔袌?，面向未來，需通過以下三個方面實現提質增效。

第一，深耕跨境支付業(yè)務，拓展新的“藍?！笔袌觥Ｖ袊鴮ν忾_放的大門只會越開越大，外貿行業(yè)發(fā)展惠及跨境支付業(yè)務，特別是近年來跨境電商的蓬勃發(fā)展帶動跨境支付需求快速增長。支付機構應積極拓展跨境支付服務，為中國企業(yè)走出去提供便捷的跨境支付解決方案，同時營拓新的市場。

第二，利用支付機構在整合資金流、信息流方面的優(yōu)勢，整合“人貨場資”四方面優(yōu)勢，切入綜合性B2B服務領域，在供應鏈管理、外貿企業(yè)服務、企業(yè)金融服務等方面謀求新突破。

第三，積極擁抱科技創(chuàng)新，推動降本增效，最終反哺于實體經濟發(fā)展。引入人工智能、區(qū)塊鏈、大數據等新技術新方案，結合支付中獲得的海量數據，幫助企業(yè)縮短貿易鏈路，實現柔性制造和碎片化交易，以技術賦能實現金融支付與實體經濟的共贏發(fā)展。?

（束姝妹就職于南京財經大學紅山學院，孫建東為安徽大學經濟學院碩士研究生）

本文刊載于《金融博覽》2024年第3期